中邮证券有限责任公司吴文吉近期对全志科技300458）进行研讨并发布了研讨陈述《算力加快，才智未来》，本陈述对全志科技给出买入评级，当时股价为36.65元。

  端侧AI使用落地，SoC高性能核算需求提高。端侧AI正步入加快速度进行开展期，具有隐私安全、低延时、可靠性、低成本等优势，智能手机、PC、可穿戴产品将敞开新一轮成长期，拉动SoC高性能核算需求提高。公司在智能终端范畴紧跟安卓最新生态的晋级迭代，推出A523/A527系列高性能八核架构核算渠道，相关这类的产品已安稳量产，并取得了海内外很多终端平板品牌的认可和喜爱。此外，公司依据才智屏芯片H713系列，针对单片LCD光机特色进行深度优化和调校，提高了智能投影产品的画质体会，取得终端顾客高度认可，并成为干流的智能投影主控芯片供货商。

  V系列一直在晋级完善，夯实才智车载视觉范畴商场位置。跟着轿车电子电器架构的不断演进，轿车电子计划正朝着高集成度的方向开展。轿车中控体系正从传统的多芯片计划逐步向集仪表盘、智能中控、安全体系、辅佐驾驭和文娱影音体系一体的单芯片计划演进，对芯片算力、接口、安稳性等提出了更高的要求。公司推出的V853处理器是专为才智视觉范畴规划的AI处理器，装备了高效的NPU算力和丰厚的外设接口，可供给安稳的AI边际核算支撑。此外，公司还为客户供给了一整套完好的智能辅佐驾驭算法，包含高档辅佐驾驭、盲区检测、驾驭员监控等。

  咱们估计公司2024-2026年归母净利润2.2/3.8/5.5亿元，保持“买入”评级。

  技能迭代和研制投入没有抵达预期的危险；原材料价格继续上涨；职业竞赛格式加重危险；国际贸易冲突危险；产能产值提高不及预期。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，华鑫证券毛正研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为66.19%，其猜测2024年度归属净利润为盈余1.72亿，依据现价换算的猜测PE为135.74。